El euríbor deja en octubre una de cal y otra de arena para los hipotecados. Por un lado, el índice de referencia por el que se calculan los intereses de las hipotecas variables en España y buena parte de Europa ha paralizado este mes de octubre su tendencia al alza, aunque el dato no es muy halagüeño: sigue por encima del 3% al situarse, a falta de tan solo un valor diario, en el 3,235%.
Este pequeño descenso pone fin a las subidas registradas entre julio y septiembre, cuando la media mensual alcanzó el 3,247%, una cifra que está tan solo 0,012 puntos porcentuales por encima del valor actual. Sin embargo, el euríbor de octubre todavía se sitúa 1,048 puntos por encima del de hace un año, cuando cerró en el 2,187%. Además, si nos fijamos en los últimos datos diarios disponibles, tampoco son muy favorables para los hipotecados, ya que reflejan un repunte: el índice de referencia pasó del 3,177% del 6 de octubre al 3,308% de este jueves día 29.
“La leve caída del euríbor en octubre es una buena noticia, pero todavía no permite hablar de un cambio de tendencia. El euríbor sigue por encima del 3% y la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de este jueves, junto con sus próximos pasos, serán determinante para saber cómo puede evolucionar en los siguientes meses”, explica Laura Martínez, directora de Comunicación y portavoz del comparador y asesor hipotecario iAhorro, que prevé que “aunque en la cita de este mes el BCE no suba los tipos de interés, seguramente lo haga en diciembre (hasta el 2,75%) y, por tanto, el euríbor acabe el año por encima del dato actual”.
Las hipotecas con revisión anual suben hasta 200 euros al mes
Para los hipotecados, la media de octubre puede suponer una subida de la cuota si revisan su préstamo con el dato de este mes. El impacto concreto dependerá del capital pendiente, del plazo, del diferencial de cada hipoteca y de si la revisión es semestral o anual, las opciones más comunes. Por ejemplo, en el caso de que la revisión fuera anual y la comparativa se hiciera con el dato del euríbor de octubre de 2025 (2,187%), la cuota aumentaría aproximadamente 115 euros al mes para un préstamo de 200.000 euros y 202 euros para uno de 350.000 euros.
De esta manera, en una hipoteca variable de 200.000 euros a 30 años con un diferencial del 0,60% y revisión anual, la cuota mensual pasa de los 820,41 euros que pagaba hasta ahora a los 932,56 euros que tendrá que abonar tras esta revisión. Esto supone un incremento de 112,15 euros al mes y 1.345,83 euros al año. Este encarecimiento representa un impacto relevante en el gasto familiar.
Igualmente, si la cuantía pendiente del préstamo es de 350.000 euros con las mismas condiciones del ejemplo anterior, el hipotecado verá cómo su cuota mensual se eleva en 196,27 euros, lo que se traduce en un incremento anual de 2.355,20 euros. Este aumento supone un esfuerzo adicional para la economía familiar, aunque la subida exacta dependerá de las condiciones particulares de cada préstamo y del capital pendiente en el momento de la revisión.
En el caso de que la revisión de la hipoteca se realizara de forma semestral, la comparación se haría con el euríbor de abril de 2026, que fue del 2,747%. Este dato, frente al 3,235% de octubre, supone una subida de 0,488 puntos porcentuales. Y con las mismas condiciones del ejemplo anterior (30 años de plazo y diferencial del 0,60%), el aumento sería menor que en una revisión anual: entre 55 y 95 euros al mes para una hipoteca de 200.000 y 350.000 euros, respectivamente.
¿Es buen momento para firmar una hipoteca?
“El último trimestre del año es generalmente un buen momento para hipotecarse.
En esta época, algunas entidades intensifican sus ofertas para captar nuevos clientes y cumplir sus objetivos comerciales antes de cerrar el año. Esto puede traducirse en condiciones competitivas, aunque las propuestas dependen de cada banco y del perfil de cada solicitante; no significa que todas las hipotecas sean necesariamente más baratas”, explica Laura Martínez.
Si miramos los datos registrados por iAhorro hasta ahora vemos que los tipos medios han evolucionado de forma distinta según el tipo de hipoteca. Por ejemplo, el tipo de interés medio de las hipotecas fijas pasó del 1,98% TIN de febrero al 2,44% de septiembre (último dato definitivo) y en las hipotecas mixtas, el tipo medio del tramo fijo alcanzó el 2,48% en agosto y bajó hasta el 2,17% en septiembre. “Cuando el euríbor sube, las ofertas de hipotecas fijas se encarecen. No obstante, esto no pasa en la hipoteca mixta y variable, ya que los bancos intentan hacer más atractiva su parte fija para que compense después el encarecimiento de la parte variable, existente en ambas opciones”, añade la portavoz de iAhorro.
No obstante, de cara a los próximos meses, la evolución de los tipos de interés no será el único factor que influya en la decisión de compra. La cercanía de las elecciones generales del 29 de noviembre y las medidas fiscales que algunas comunidades autónomas plantean para sus presupuestos de 2027 también están condicionando las expectativas de quienes buscan vivienda. “Es comprensible que algunos compradores estén esperando a conocer los detalles de las medidas anunciadas, pero conviene tener en cuenta que, por ejemplo, una rebaja fiscal no garantiza que el coste total de la compra vaya a ser menor”, finaliza Laura Martínez, directora de Comunicación del comparador y asesor hipotecario.
