La firma de hipotecas cae un 3,5% en julio y el tipo de interés medio supera el 3% por primera vez desde enero de 2025

 “La firma de hipotecas pierde fuelle en pleno verano. Según los últimos datos publicados hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE), en julio se constituyeron 43.372 hipotecas sobre viviendas, un 3,5% menos que en el mismo mes de 2025 y un 5,5% menos que en junio. Conviene, no obstante, poner el dato en contexto: julio de 2025 fue el mejor mes de julio en firmas hipotecarias desde 2010, por lo que la comparación parte de una base muy exigente. De hecho, en el acumulado de enero a julio el número de hipotecas sobre viviendas todavía crece un 5,4% respecto al mismo periodo del año anterior.

El importe medio vuelve a ser el dato más llamativo. En julio, el préstamo medio para comprar una vivienda se situó en 180.785 euros, un 10,9% más que hace un año y un 1,4% más que en junio. Es decir, se firman menos hipotecas, pero cada vez de mayor cuantía: pese a haber menos operaciones, el capital total prestado para vivienda creció un 7% hasta los 7.841 millones de euros. Esta combinación confirma que el encarecimiento de la vivienda sigue trasladándose al endeudamiento de las familias, que necesitan financiar cantidades cada vez más altas para acceder a una casa.

Si tomamos el total de fincas inscritas en los registros de la propiedad, el importe medio creció un 20% interanual.

El tipo de interés medio rompe la barrera del 3%. La cifra aplicada a las nuevas hipotecas sobre viviendas se situó en julio en el 3,01%, frente al 2,96% de junio y al 2,92% de julio de 2025. Se pone así fin a 17 meses consecutivos con el tipo medio por debajo del 3% y se registra el dato más alto desde enero del año pasado. El plazo medio de los préstamos fue de 26 años. El mercado sigue inclinado hacia la seguridad del tipo fijo, que representó el 62,3% de las nuevas operaciones frente al 37,7% de las variables. El interés medio al inicio fue del 3,03% en las hipotecas fijas y del 2,97% en las variables, de modo que, a diferencia de mayo, el tipo fijo vuelve a ser ligeramente más caro que el variable.

Aunque el repunte es moderado, se trata de una señal relevante. A unos importes cada vez más elevados se suma ahora un precio de la financiación algo mayor, lo que incrementa el esfuerzo que tienen que hacer los hogares y ayuda a explicar la menor actividad del mes. El dato refleja el ajuste que las entidades han ido aplicando en sus ofertas en los últimos meses, en un contexto en el que la banca mantiene su rigor en la concesión de crédito y sigue compitiendo, sobre todo, por los perfiles más solventes.

Los hipotecados, por su parte, siguen mostrándose poco activos a modificar sus préstamos: el número de hipotecas con cambios en sus condiciones inscritas en los registros de la propiedad disminuyó un 18,6% en julio en tasa anual, hasta las 10.926. Las novaciones o cambios con el mismo banco se redujeron un 19,3%, las subrogaciones al deudor o cambio de titular cayeron un 19,6% y los cambios de entidad lo hicieron un 3,8%. Del total de cambios, la gran mayoría (82%) se debió a modificaciones en los tipos de interés, lo que demuestra que el coste del préstamo sigue siendo la principal preocupación de los usuarios.

Por comunidades autónomas, Illes Balears lidera el crecimiento en el número de hipotecas sobre viviendas con un 8,6% más que en julio de 2025. Le siguen el Principado de Asturias (+8,1%) y Galicia (+7,1%). En el lado contrario se sitúan Cantabria (-26,9%), Aragón (-20,5%) y La Rioja (-19,7%), que protagonizaron los mayores descensos. Entre los grandes mercados, Cataluña crece un 4,9%, mientras que la Comunidad de Madrid (-5,2%) y Andalucía (-9,3%) registran caídas.

Los datos de julio dibujan un mercado que modera su ritmo tras el fuerte dinamismo de los últimos trimestres, aunque en el conjunto del año el balance sigue siendo positivo. El precio de la vivienda continúa siendo el principal factor que explica el aumento del importe medio de las hipotecas, y a él se suma ahora un ligero encarecimiento de la financiación. La evolución de los próximos meses dependerá del comportamiento del euríbor, de las decisiones del Banco Central Europeo (BCE) sobre el precio del dinero y de los factores geopolíticos que puedan afectar a la inflación. En este escenario, comparar ofertas y negociar con varias entidades es más importante que nunca, porque unas décimas de diferencia en el tipo de interés suponen miles de euros a lo largo de la vida del préstamo”.